Les paiements effectués via Procore Pay sont-ils assurés ?

Procore est un fournisseur de solutions de gestion de la construction, qui comprend des solutions fintech et des services monétaires, et non une banque. Voir Procore est-il une banque ou une institution financière ? Par conséquent, l’assurance directe de la FDIC sur tous les fonds détenus dans leurs systèmes ne s’applique pas comme elle le ferait pour un compte bancaire traditionnel. Cependant, voici une ventilation :

Partenariats bancaires

Procore est partenaire d’institutions financières établies. Voir Comment les fonds circulent-ils entre les comptes bancaires avec Procore Pay ? Lorsque des fonds sont détenus sur des comptes auprès de ces banques partenaires, ces comptes peuvent être soumis à l’assurance de la FDIC, selon les conditions de l’institution financière établie.

Flux de fonds

Le flux de fonds au sein de Procore Pay implique des mouvements entre différents comptes. Par conséquent, il est essentiel de comprendre les conditions générales spécifiques des institutions financières impliquées dans ces transactions et d’examiner les conditions et accords fournis par l’institution financière établie ou Procore Paiement Services, Inc. (PPS).

Oui, vos fonds sont assurés par la FDIC sur une base de « pass-through » jusqu’à 250 000 $. La façon dont cela fonctionne, ainsi que certaines limitations importantes de cette couverture, sont les suivantes.

Lorsque vous effectuez un paiement, la banque de PPS, JP Morgan Chase, N.A. (« Chase ») effectue un virement bancaire inversé à partir de votre compte de financement. Lorsqu’ils sont reçus par Chase, les fonds provenant de ce virement inversé sont déposés dans un compte de garde que PPS a établi chez Chase. Le SPP demandera ensuite à Chase d’effectuer des virements télégraphiques à votre ou vos destinataires conformément à vos instructions.

Chase est une banque assurée par la FDIC. Si Chase est placé sous séquestre (c’est-à-dire qu’il « échoue ») lorsque vos fonds sont déposés sur le compte de dépôt, vous serez assuré par la FDIC sur une base « répercutée » (jusqu’à 250 000 $), à condition que certaines conditions soient remplies.

La couverture de transmission dépend de la tenue par PPS de registres que la FDIC juge suffisants pour déterminer votre part des fonds déposés sur le compte de garde. Le SPP estime que les registres qu’il tient seront suffisants pour permettre à la FDIC de déterminer la part des fonds de chaque client dans le compte de garde, mais cette détermination sera finalement prise par la FDIC au moment de la mise sous séquestre.

L’assurance FDIC ne vous protège que contre le risque de défaillance de Chase. PPS n’est pas une institution assurée et l’assurance de la FDIC ne vous protège pas contre les risques associés à la défaillance de PPS. [(Cependant, nous croyons que dans le cas peu probable de l’insolvabilité de PPS, un tribunal de faillite déterminerait probablement que les fonds du compte de dépôt sont la propriété des clients de PPS, et que ces fonds ne seraient pas placés dans l’actif de la faillite pour satisfaire les réclamations des créanciers généraux de PPS.)]

Veuillez également noter que la limite de couverture de 250 000 $ s’applique par établissement. Cela signifie qu’en cas d’échec de Chase, vos fonds sur le compte de dépôt seront regroupés avec tous les autres dépôts que vous pourriez avoir chez Chase aux fins de la limite de couverture. Par exemple, si vous avez 200 000 $ dans le compte de garde et 200 000 $ déposés dans d’autres comptes que vous détenez chez Chase, votre couverture totale sera limitée à 250 000 $ (et non à 250 000 $ pour les fonds du compte de garde et à 250 000 $ pour vos autres comptes de dépôt).